沃伦•巴菲特表示,这些是最值得拥有的企业

沃伦•巴菲特表示,这些是最值得拥有的企业

永远不要忘记最基本的东西。

这就是为什么投资者寻找具有持久竞争优势、能够持续提供高资本回报的企业是有意义的。

正如伯克希尔·哈撒韦公司首席执行官沃伦·巴菲特曾经说过的那样:“最值得拥有的企业,是在很长一段时间内能够使用大量增量资本、回报率非常高的企业。”

考虑到这一点,以下是三家投资资本回报率超过15%的公司。

家得宝

首当其冲的是家得宝(Home Depot),它的投资资本回报率一直在30%左右。

得益于这家家装业巨头巨大的规模经济、知名品牌和简洁的营销策略,管理层能够创造出高于平均水平的运营指标,同时在此过程中回报了股东。

在过去的五年里,该公司以股息和股票回购的形式向股东返还了超过550亿美元。

苹果

接下来是消费科技巨头苹果公司,其五年投资回报率为26%,远高于诺基亚(12%)和索尼(7%)等竞争对手。

即便是在竞争激烈的消费硬件领域,这家iPhone制造商也一直能够获得巨大的回报,因为它拥有强大的品牌忠诚度和高昂的转换成本。

随着公司继续渗透印度和墨西哥等新兴市场,苹果的长期增长轨迹依然健康。

在最近一个季度,苹果的收入增长了36%,达到814亿美元。该公司还创造了210亿美元的营运现金流,向股东返还了约290亿美元。

该股目前的股息收益率仅为0.6%,但回购收益率为3.2%,苹果向股东派发的现金可能比你想象的要多。

微软

软件巨头微软以五年平均20%的投资回报率位列榜单最后。

虽然许多人认为微软现在是一个缓慢而乏味的科技公司,但该公司在Windows和Office方面仍处于垄断地位,再加上在快速增长的公共云领域的影响力不断扩大,这让该公司的股票在风险和回报之间做出了可靠的权衡。

6月份当季,净利润增长47%,至165亿美元,收入增长21%,至462亿美元。该公司的智能云业务增长了35%,达到39亿美元,主要受其关键云计算服务Azure的强劲需求推动。

更重要的是,本季度毛利率增长了25%,这表明微软的竞争地位只会越来越强。

目前,微软股票的股息收益率为0.7%,回购收益率为1.1%。过去一周,该股交易低迷,为反向投资者提供了一个可能的入市点。

一条不同的高回报路径

即使你不喜欢这些特定的股票选择,你仍然应该考虑执行巴菲特久经考验的投资策略,以贴现价格投资稳定、高回报的资产。